ما - لا - الدعوة - متوسط - في خيار التداول

ما هي خيارات المكالمة كيف تجني المال المكالمات التجارية خيار الاتصال تعريف: خيار الاتصال هو الأمن الذي يعطي المالك الحق في شراء 100 سهم من الأسهم أو فهرس بسعر معين في تاريخ معين. أن سعر معين يسمى سعر الإضراب. وأن تاريخا محددا يسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم تحديد خيار الاتصال من خلال الخصائص 4 التالية: هناك مخزون أو مؤشر أساسي هناك تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هناك سعر إضراب للخيار الخيار هو الحق في شراء الأسهم الأساسية أو الفهرس. هذا يتناقض مع خيار وضع. الذي هو الحق في بيع الأسهم الأساسية لونغ كال كال إكسامبل يسمى خيار الاتصال مكالمة لأن المالك لديه الحق في استدعاء الأسهم بعيدا عن البائع. ويسمى أيضا خيار لأن المالك لديه الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم بسعر الإضراب. وبعبارة أخرى، فإن صاحب الخيار (المعروف أيضا باسم مكالمة طويلة) ليس لديك لممارسة الخيار وشراء الأسهم - إذا كان شراء الأسهم في سعر الإضراب غير مربح، يمكن للمالك الدعوة فقط السماح لل الخيار تنتهي لا قيمة له. السمة الأكثر جاذبية من امتلاك خيارات الاتصال هو أن الربح الخاص بك غير محدود من الناحية الفنية. وتقتصر الخسارة الخاصة بك على المبلغ الذي دفعته للخيار. نظرة على هذا الرسم البياني خيارات المكالمة مكافأة وسوف ترى ما أعنيه. يظهر هذا الرسم البياني العائد لامتلاك خيارات المكالمة مع سعر إضراب 40 وتكلفة 2. ستلاحظ أنه إذا كان سعر السهم يغلق عند أو أقل من 40، تفقد 200 (2 سعر مرات 100 سهم) تكلفة شراء (لاحظ الخط الأفقي الذي يتقاطع مع المحور الصادي في -200). ستلاحظ أيضا أنه مع ارتفاع سعر السهم فوق 40 المنحدرات خط يشير الربح الخاص بك. وأخيرا، لاحظ أن خط المنحدر يصل تصبح مربحة في 42، وهو سعر الإضراب من 40 بالإضافة إلى 2 تكلفة شراء الخيار. نظريا سعر السهم يمكن أن تذهب إلى ما لا نهاية لذلك هو السبب في أن الأرباح من امتلاك خيار الاتصال غير محدودة. منذ امتلاك الخيارات هو دائما أرخص من امتلاك الأسهم نفسها، عندما كنت تعرف سعر السهم على وشك أن تتحرك صعودا هو دائما أكثر ربحية لامتلاك المكالمات على الأسهم مما هو عليه لامتلاك الأسهم نفسها حافظ على القراءة وسوف أشرح لماذا. نلقي نظرة على لقطة الشاشة إلى اليمين هذا هو من حسابي إتريد. وهذا يدل على أن ميكروسوفت (مسفت) هو في 25.81 وأن ​​خيارات أبريل تنتهي في 16 أبريل 2011 وأن ​​أسعار الإضراب للدعوة ووضع تتراوح من 23 إلى 28 على الأقل، وكل دولار في ما بين. منذ خيارات المكالمة تعطي المالك الحق في شراء الأسهم بسعر ثابت، تملك المكالمات يسمح لك لقفل في الحد الأقصى لسعر الشراء للأسهم. هو الحد الأقصى لسعر الشراء لأنه إذا كان سعر السوق أقل من سعر الإضراب الخاص بك، ثم كنت شراء الأسهم بسعر السوق أقل وليس بسعر ممارسة أعلى من الخيار الخاص بك. ويسمى خيار الدعوة لأنه يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما (أي شرائه). كال أوبتيون مثال يدعو التداول في البورصة (مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات - كبوي)، تماما مثل الأسهم تفعل. مثل جميع الأوراق المالية، وجميع المكالمات ووضع يضع رمز علامة فريدة من نوعها، ويتم تحديد أسعارها من قبل المشترين والبائعين في الأسواق. جمع المشتري والبائعين، وتوقعهم من حركة الأسهم الأساسية، وتحديد الأسعار الحالية. الخيارات لها عطاء وسعر الطلب تماما مثل الأسهم تفعل، ولكن لأن حجم الخيارات هو أقل بكثير من حجم الأسهم، والفرق بين سعر العرض وسعر الطلب هو أعلى بكثير من بيداسك تنتشر على الأسهم. في حين أن بيداسك تنتشر على الأسهم وعادة ما يكون واحد فقط أو اثنين سنتا، و بيداسك تنتشر على خيارات المكالمة ووضع خيارات يمكن أن تصل إلى 20 سنتا أو أكثر. انظر إلى طباعة الشاشة من خيارات مسفت أعلاه. ستشهد أن انتشار البدع يتراوح من 3 سنتات على سعر الإضراب 23 (عرض 2.85 يسأل 2.88) إلى 1 سنت على سعر الإضراب 26 (عرض 0.39 يسأل 0.40). عند شراء خيارات المكالمات أمثلة: إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع، ثم هناك 3 الصفقات التي يمكنك أن تجعل للربح من ارتفاع سعر السهم: يمكنك شراء الأسهم يمكنك شراء خيارات الاتصال على الأسهم، أو يمكنك كتابة خيارات وضع على الأسهم المكالمات ويضع تلميح التداول: قبل أن نحصل بعيدا جدا على طول في الحديث عن خيارات الاتصال وخيارات المكالمات التجارية، تحتاج إلى فهم أن سعر السهم يمكن أن تتحرك في ثلاثة اتجاهات، وليس اثنين فقط: A سعر السهم يمكن أن ترتفع سعر السهم يمكن أن تنخفض، ويمكن أن تبقى على نفس الحفاظ على هذه الاتجاهات 3 في الاعتبار كما تقرأ على. وتخصص بقية هذه الصفحة لفهم خيارات المكالمات. خيارات الاتصال على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40 وكنت تعتقد أن سعر سهم يوس سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من يهو اليوم في 40 وبيعها في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم يهو في غضون بضعة أسابيع لك سوف يحصل على 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. هذا يبدو كبيرا، ولكن مشاهدة كيف شراء خيار الاتصال على يهو قد أعطيت لكم 400 العودة (بدلا من 25 العودة من شراء الأسهم مواصلة القراءة لمزيد من الأمثلة. (هذا التعليق ظهرت أصلا على ريال المال برو في 7 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة اليوم اضغط هنا لمعرفة المزيد عن خدمة معلومات السوق الديناميكية للمتداولين النشطين.) قام بارونز بتجربة قصة الأسبوع الماضي يسألون عن ما حدث مؤخرا من حركة أسعار الأسهم التي كانت تخبر المتداولين. هل زادت نسبة الزيادة في شهر فبراير إلى أن الاقتصاد كان على وشك الإقلاع هل يمكن أن يشير الإصلاح الضريبي من المؤكد أن تأتي بسرعة هذه السنوات مكاسب بدأت للتو، أو على وشك عكس عكس ما يعتقده كثير من الناس، في كثير من الأحيان لا يعرف السوق شيئا على الاطلاق. كيف يمكنني أن أجعل هذا البيان الجريء دعوة سهلة لأولئك منا الذين لعبت في الساحة الخيارات. أختار بعض الأسماء لتوضيح فقط كيف أن معظم المتداولين هم، وإذا كنت تعرف أن 2016 أكبر مكاسب سامب 500 الأسهم، نفيديا (نفدا) كان لا يزال يتجه أعلى، يود بروبالي تحميل حتى يناير 2018 خيارات الاتصال. وهذا من شأنه أن يعطيك اللعب على رافعة عالية على مزيد من المكاسب. واعتبارا من الساعة 2:40 مساء إت الخميس، ونقلت نفدا في 99.28. في كانون الثاني / يناير 2018 100 المكالمات الأخيرة غيرت اليدين في 15.10. لن يتمكن المشترون الذين يملكون فترة انتهاء الصلاحية من تحقيق الربح إلا إذا أغلق مؤشر نفدا فوق 115.10 في 19 يناير / كانون الثاني. هذا ما يكفي من الأرباح إذا كنت تعرف أن الأسهم كانت تترأس 120 إلى 150 بحلول ذلك الوقت. أنت لا تعرف، ومع ذلك. هذا هو السبب لماذا نفدس 100 يضع لنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية كانت تسير 14.70 في نفس الوقت بالضبط. يمكن للمتداولين الذين يمضون فترة طويلة، والذين يمرون بانتهاء الصلاحية، أن يكسبوا المال إذا تلاشى نفدا إلى أقل من 85.30. أي خيار المشتري يعرف شيئا الرهان واحد على شمال 115، أو الرهان واحد على الغطس إذا كان نفدا تجول أكثر أو أقل جانبية، كل من الدعوة ووضع المشترين في نهاية المطاف فقدان المال. في أي مكان ما بين 85 و 115 في 19 يناير المقبل من شأنه أن يؤدي إلى هذه النتيجة. أوتش. نفدا ليس شذوذا. وكان مصفاة النفط هاليفرونتيه (هفك) الذهاب 28.16 بعد ظهر اليوم الخميس. وكان مشترو االتصال يملكون 3.72 للسهم الواحد من مركبات الكربون الهيدروفلورية يناير 2018 28 يدعو في نفس الوقت إلى أن يدفع اللاعبون الهبوطيون 4.10 للسهم الواحد من أجل بيع مركب الكربون الهيدروفلوري في 28. ويراهنون على النتائج المعاكسة. يحتاج المتفائلون إلى تحرك إلى أعلى من 31.72. ويتعين على المتشائمين في آفاق مركبات الكربون الهيدروفلورية أن يروا دون مستوى 23.90 ليصبحوا أول عشرة سنتات، إذا ما احتفظ بهم لانتهاء صلاحيته. الفرق بين 23.90 و 31.72 يساوي 7.82 مذهلة للسهم الواحد. ثاتس 27.7 من سعر بدء التداول. أي شيء ممكن. وتتراوح مركبات الكربون الهيدروفلورية التي تتراوح مدتها بين 52 أسبوعا من 22.07 إلى 39.17. ومع ذلك، أي من هؤلاء التجار يعرفون شيئا عن عمل السعر في المستقبل ربما لا. يظهر تجار التجزئة الورك تجار الملابس في المناطق الحضرية (أوربن) نفس الاختلاف مجنون من الرأي. فى الساعة 2:46 مساء إت الخميس، ونقلت أسهم أوربن في 26.81. يناير 2018 بالقرب من المال كانت 27 المكالمات تتداول في 3.80 للسهم الواحد. وكانت 27 نقطة تسير على 4.40. أولئك الذين يحبون هذا، أو أي مخزون آخر، على أساسيات يمكن أن تستفيد في كثير من الأحيان من الاختلافات الهائلة في الرأي عن طريق الذهاب طويل الأسهم أثناء بيع كل مكالمة ووضع. وإذا تم تنفيذه في حساب من نوع الهامش، فإن المصروفات النقدية ستنخفض إلى 1،861 فقط لكل مائة سهم، حيث أن الأقساط التي يتم تحصيلها يمكن أن تساعد في دفع ثمن الأسهم. ويمكن الوفاء بمتطلبات الهامش على الرسم المجرد بالأسهم المدفوعة مسبقا الموجودة بالفعل في الحساب. في تاريخ انتهاء الصلاحية، هناك احتمالان فقط. سيكون أوربن إما 27 أو أعلى، أو أقل من 27. دعونا تأخذ أسوأ حالة أولا. أي إغلاق أقل من 27 سيترك المستثمرين مع ضعف العدد الأصلي للأسهم، ولكن في خصم لطيفة على سعر بدء التداول. فبيع كامل الحصة على الفور سيكون تجارة فائزة طالما أن أوربن لم ينخفض ​​بأكثر من 17.6. لا يمكن ضمان عمل السعر المستقبلي. أستطيع أن أقول على وجه اليقين، على الرغم من أن أوربنز تتراوح 12 شهرا المدى من 24.29 إلى 40.80. إذا نظرنا إلى الوراء، لم يكن هناك يوم واحد في عام مضطرب كامل عندما انتهكت نقطة التعادل. الآن للحصول على الأخبار الجيدة. إذا كان أوربن يتعافى إلى 27 أو أفضل في وقت مبكر من العام المقبل، والحصول على 19 سنتا فقط من سعر يبدأ الصفقات. أولئك الذين أعدموا مزيج بويوريت كما هو موضح في نهاية المطاف مع أي شيء سوى النقدية. جعل 839 على 1،861 المنفذ هو نسبة مئوية مكسب. هذا صحيح بشكل خاص عند النظر فيه فقط يتطلب أقل من 1 التحسن في الأسهم الأساسية. ويمكن أن يتم هذا الجمع على أي جولة الكثير متعددة 1،000 سهم بالإضافة إلى تقصير 10 المكالمات و 10 يضع يمكن صافي 8،390 في المكاسب. الأسواق غالبا ما تعرف قليلا. إذا كنت تشعر بقوة عن الأسهم، وهذا هو تقنية كبيرة لربحية الربحية في حين أيضا الحصول على هامش لطيف من السلامة، فقط في حالة. الحصول على تنبيه البريد الإلكتروني في كل مرة أكتب مقالا عن المال الحقيقي. انقر فوق متابعة بجوار سطر بلدي إلى هذه المقالة. في وقت النشر، كان السعر طويلا هفك و أوربن والمكالمات قصيرة ويضع على كلا المخزونات، على الرغم من أن المواقف قد تتغير في أي وقت. التعليق ووضع الخيارات والتعاريف والأمثلة تحديث 25 مايو 2016 تعريف الدعوة ووضع خيارات: دعوة ووضع الخيارات هي استثمارات مشتقة) تستند تحركات أسعارها إلى تحركات أسعار منتج مالي آخر، تسمى األساس (. يتم شراء خيار الاتصال إذا كان المتداول يتوقع سعر الارتفاع الأساسي خلال فترة زمنية معينة. يتم شراء خيار الشراء إذا كان المتداول يتوقع أن يقع السعر الأساسي ضمن إطار زمني معين. ويمكن أيضا بيع والمكالمات بيعها أو كتابتها، مما يولد الدخل، ولكن التخلي عن بعض الحقوق للمشتري من الخيار. تحطيم خيار المكالمة نداء هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري من خلاله شراء الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار شراء الأسهم مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار يمكن للمشتري استخدام الخيار لشراء هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. تختلف خيارات انتهاء الصلاحية، ويمكن أن يكون لها فترة صلاحية قصيرة أو طويلة الأجل. ومن المفيد فقط للمشتري دعوة لممارسة خيارهم، وإجبار البائع الدعوة لمنحهم الأسهم بسعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي للالأساسية فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول في 9 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري خيار الشراء لممارسة خيارهم لشراء الأسهم في 10، لأنها يمكن شرائه بسعر أقل (9) على الأسهم سوق. يحق للمشتري شراء الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية فوق سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال (له قيمة جوهرية). يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (وهذا هو ما يدعو معظم المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (تلقي أسهم). لهذه الحقوق يدفع المشتري المكالمة 34premium 34. يتلقى البائع البائع المكالمة من الخيار قسط. كتابة خيارات المكالمة هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار المكالمة على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن المشتري دعوة لديها إمكانات الربح غير محدودة. يمثل خيار المكالمة الواحدة 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل أسعار المكالمات للسهم الواحد. لذلك، لحساب مقدار شراء خيار المكالمة سوف تكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم). يمكن أن تكون خيارات الاتصال في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر مخالفة المكالمة. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر مخالفة المكالمة. عند شراء خيار الاتصال يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. بالمال يعني سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية هي نفسها. سيكون قسطك أكبر لخيار إن ماني (لأنه يحتوي بالفعل على قيمة جوهرية)، في حين أن قسطك سيكون أقل لخروج من خيارات الاتصال المال. تحطيم خيار الشراء A الخيار هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري أن يبيع فيه الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار الأسهم وضع مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار خيار المشتري يمكن استخدام خيار لبيع هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. فمن المجدي فقط لوضع المشتري لممارسة خيارهم، وإجبار البائع وضع لمنحهم الأسهم في سعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي من الكامنة وراء سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 11 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري الخيار الخيار لممارسة خيارهم لبيع الأسهم في 10، لأنها يمكن بيعه بسعر أعلى (11) على الأسهم سوق. ويحق للمشتري بيع الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية تحت سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال. يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (أكثر ما يضع المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (بيع الأسهم المادية). للحصول على هذه الحقوق يدفع المشتري دفع 34premium 34. يحصل البائع البائع على قسط. كتابة خيارات الخيارات هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار وضع على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن احتمال حدوث أقصى قدر من الأرباح للمشتري يحدث إذا كان السهم يذهب إلى الصفر. يمثل خيار واحد يمثل 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل الأسعار عن السهم الواحد. لذلك، لحساب كم شراء شراء خيار ستكلف، واتخاذ سعر الخيار وضربه بنسبة 100 (لخيارات الأسهم). وضع خيارات يمكن أن يكون في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب. من أصل المال يعني سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب. عند شراء خيار وضع يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. سوف قسطك يكون أكبر لخيار في المال (لأنه لديه بالفعل قيمة جوهرية)، في حين قسط الخاص بك وسوف تكون أقل لخروج من المال وضع الخيارات. أشياء أخرى يمكن معرفتها حول يضع والمكالمات التسعير الخيارات معقدة نوعا ما، لأن سعر (قسط) الخيار يستند إلى العديد من العوامل، بما في ذلك مدى أو خارج المال هو، وتقلب الأصول الأساسية و إلى أي مدى يكون الخيار من انتهاء الصلاحية. وتسمى هذه المدخلات التسعير الخيار 39Greeks 39، وأنها تستحق الدراسة قبل الخوض في تداول الخيارات. عرض المقالة الكاملة خيارات الخيار لأسفل الخيارات هي أوراق مالية متعددة الاستعمالات للغاية. يستخدم المتداولون خيارات للمضاربة، وهي ممارسة محفوفة بالمخاطر نسبيا، في حين يستخدم المتحوطون خيارات للحد من مخاطر الاحتفاظ بالأصل. من حيث التكهنات، والمشترين الخيار والكتاب وجهات نظر متضاربة بشأن التوقعات على أداء الأمن الكامن. خيار الاتصال خيارات الشراء تعطي خيار الشراء بسعر معين، لذا فإن المشتري يريد أن يرتفع السهم. وعلى العكس من ذلك، يحتاج كاتب الخيار إلى تقديم األسهم األساسية في حالة تجاوز سعر سوق األسهم اإلضراب بسبب االلتزام التعاقدي. كاتب الخيار الذي يبيع خيار المكالمة يعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تنخفض نسبة إلى سعر الإضراب خيارات خلال حياة الخيار، وهذا هو كيف أنه سوف جني أقصى قدر من الأرباح. هذا هو بالضبط النظرة العكسية للمشتري الخيار. ويعتقد المشتري أن المخزون الأساسي سوف يرتفع إذا حدث ذلك، فإن المشتري سوف تكون قادرة على الحصول على السهم بسعر أقل ومن ثم بيعه للحصول على ربح. ومع ذلك، إذا كان السهم الأساسي لا يغلق فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن خيار المشتري تفقد القسط المدفوع لخيار المكالمة. وضع الخيار وضع خيارات تعطي الخيار لبيع بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم للذهاب إلى أسفل. العكس هو الصحيح لكتاب الخيار وضع. على سبيل المثال، فإن المشتري الخيار خيار هبوطي على الأسهم الأساسية ويعتقد أن سعر السوق الخاص به سوف تقل عن سعر الإضراب المحدد في أو قبل تاريخ محدد. من ناحية أخرى، يعتقد كاتب الخيارات الذي يقصر خيار الشراء أن سعر السهم الأساسي سوف يزيد عن سعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر السهم الأساسي يغلق فوق سعر الإضراب المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحقيق الحد الأقصى للكتاب الخيار الخيار. على العكس من ذلك، فإن حامل الخيار وضع سوف تستفيد فقط من انخفاض في سعر الأسهم الأساسية أقل من سعر الإضراب. إذا انخفض سعر السهم الأساسي دون سعر الإضراب، فإن كاتب خيار الشراء ملزم بشراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب.